KfW meldet erfolgreiche Platzierung

Die Umtauschanleihe mit einer Laufzeit von 5 Jahren und 1 Monat zahlt einen Kupon von 3,25 %, trägt eine Umtauschprämie von 27,5 % und hat einen Umtauschkurs von EUR 14,9341 je Umtauschaktie. Die Stücke können ab dem ersten Kuponzahltag nach 1 Jahr und einem Monat in Umtauschaktien umgetauscht werden. Die Umtauschanleihe ist mit 200.882.544 Stammaktien der Deutschen Telekom unterlegt, bzw. ca. 4,61 % des derzeit ausstehenden Aktienkapitals des Unternehmens. Die Umtauschanleihe ist vorbehaltlich einer Kündigungsschwelle (hurdle rate) von 130 % ab dem dritten Kupontermin nach 3 Jahren und 1 Monat durch die KfW kündbar und ist zu 100% des Nominalwertes bei Fälligkeit rückzahlbar.

"In Absprache mit dem Bund hat die KfW beschlossen, die derzeit günstigen Konditionen für Equity-linked Instrumente zu nutzen und eine Umtauschanleihe auf den Markt zu bringen", kommentierte Dr. Frank Czichowski, Leiter der Kapitalmarktabteilung der KfW. "Die Nachfrage nach Anlagen mit hohen Bonitätsnoten in Verbindung mit einer hohen Liquidität der unterliegenden Aktie hat es uns ermöglicht, die 2008 bislang größte Umtauschanleihe zu begeben."

Die KfW hat einer Stillhalteperiode (lock up) von 180 Tagen für ihre verbleibende Beteiligung an der Deutschen Telekom AG zugestimmt und hat den beiden Joint Bookrunners und Joint Lead Managers, Goldman Sachs International und Morgan Stanley Bank AG, eine Mehrzuteilungsoption (greenshoe) für weitere EUR 0,3 Mrd. gewährt.

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 KfW Bankengruppe (Firmenporträt)
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